목차
기준 시각: 2026-05-30 09:03:59 KST / 조사 범위: 최근 5거래일, 1개월, 3개월, 6개월 가격·거래량과 StockAnalysis 공개 밸류에이션·성장 추정치
한 문장 결론
반도체(SMH +5.47% 5D, SOXX +8.46% 5D)는 중기 추세가 강하지만 단기 상대강도는 쉬는 구간에 가깝고, 오늘의 다음 사이클 후보는 클라우드/소프트웨어, 사이버보안 순으로 봅니다.
오늘의 섹터 로테이션 요약
- 반도체 피로도: SMH 5D +5.47%, 1M +19.89% / SOXX 5D +8.46%, 1M +26.47%입니다. 중기 추세는 살아 있지만 단기 자금은 다른 테마를 테스트하고 있습니다.
- 새 자금 이동 후보: 클라우드/소프트웨어(SKYY 5D +11.40%), 사이버보안(HACK 5D +7.17%), 전력/인프라(PAVE 5D +3.25%)입니다.
- 중복 제어: XLK, XLF, XLE 및 금리·달러 이벤트는 앞선 글로벌 자산 브리핑에서 상세 보고했으므로 이 리포트에서는 수치와 상대강도만 재사용합니다.
- 오늘의 태도: 강한 후보도 1개월 급등·52주 고점 근접 플래그가 있으면 추격보다 눌림과 20일선 방어 확인을 우선합니다.
섹터 ETF 스코어보드
| 섹터 | ETF | 5D | 1M | 3M | 6M/YTD | SMH 대비 5D 상대강도 | 거래량 배율 | 20/50/200일선 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미국 대형주 | SPY | +1.85% | +6.31% | +10.28% | +12.07% | -3.62% | 1.14x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 나스닥100 | QQQ | +3.33% | +11.60% | +21.57% | +21.26% | -2.14% | 0.98x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 러셀2000 | IWM | +2.81% | +6.74% | +11.10% | +18.48% | -2.66% | 1.02x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 기술 | XLK | +6.95% | +20.06% | +37.66% | +36.22% | +1.49% | 1.25x | 20위/50위/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 커뮤니케이션 | XLC | -0.35% | +0.35% | -2.00% | +1.22% | -5.82% | 0.89x | 20아래/50위/200위 | 반등 확인 필요 |
| 임의소비재 | XLY | +1.83% | +3.45% | +3.43% | +3.57% | -3.64% | 0.73x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 산업재 | XLI | +1.52% | +1.88% | -2.26% | +13.96% | -3.94% | 0.88x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 금융 | XLF | -0.29% | -0.65% | +0.29% | -1.83% | -5.76% | 0.95x | 20위/50위/200아래 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 에너지 | XLE | -4.80% | -4.64% | +0.66% | +27.05% | -10.27% | 0.76x | 20아래/50아래/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 유틸리티 | XLU | -1.29% | -2.76% | -6.93% | +0.03% | -6.76% | 0.98x | 20아래/50아래/200아래 | 반등 확인 필요 |
| 헬스케어 | XLV | +0.89% | +4.64% | -6.70% | -5.86% | -4.58% | 1.36x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 필수소비재 | XLP | -2.07% | -0.01% | -7.89% | +6.21% | -7.53% | 1.14x | 20아래/50아래/200위 | 반등 확인 필요 |
| 소재 | XLB | +2.26% | +0.37% | -4.23% | +16.50% | -3.21% | 0.97x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 리츠 | XLRE | -1.15% | +0.80% | +0.34% | +6.54% | -6.61% | 1.35x | 20아래/50위/200위 | 반등 확인 필요 |
| 반도체 | SMH | +5.47% | +19.89% | +47.39% | +76.15% | 0.00% | 0.70x | 20위/50위/200위 | 반도체 주도 확인 |
| 반도체 | SOXX | +8.46% | +26.47% | +61.54% | +100.68% | +2.99% | 0.88x | 20위/50위/200위 | 반도체 주도 확인 |
| 소프트웨어 | IGV | +9.93% | +20.31% | +24.63% | -1.48% | +4.46% | 1.78x | 20위/50위/200위 | 관찰 후보 |
| 클라우드 | WCLD | +11.36% | +20.52% | +20.78% | -3.58% | +5.89% | 1.85x | 20위/50위/200위 | 관찰 후보 |
| 클라우드 | CLOU | +7.87% | +21.78% | +29.37% | +5.80% | +2.40% | 1.12x | 20위/50위/200위 | 관찰 후보 |
| 클라우드 | SKYY | +11.40% | +21.66% | +31.85% | +12.53% | +5.94% | 2.26x | 20위/50위/200위 | 강한 로테이션 후보 |
| 사이버보안 | HACK | +7.17% | +23.40% | +35.80% | +18.78% | +1.71% | 0.75x | 20위/50위/200위 | 관찰 후보 |
| 바이오 대형 | IBB | +1.85% | +4.11% | -1.82% | -0.09% | -3.62% | 0.97x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 바이오 중소형 | XBI | +2.94% | +6.04% | +7.32% | +12.62% | -2.52% | 0.80x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 전력망 | GRID | +1.09% | +4.76% | +8.56% | +29.56% | -4.37% | 0.82x | 20아래/50위/200위 | 반등 확인 필요 |
| 인프라 | PAVE | +3.25% | +2.14% | +2.21% | +17.36% | -2.22% | 0.66x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 방산 | ITA | +5.51% | +10.46% | -3.40% | +16.32% | +0.04% | 1.71x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 운송 | IYT | +2.99% | +4.76% | +2.47% | +17.28% | -2.48% | 1.13x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 지역은행 | KRE | +0.58% | +0.84% | +4.25% | +9.78% | -4.89% | 0.55x | 20위/50위/200위 | 중립 |
반도체 대비 상대강도
| 순위 | 섹터 | ETF | ETF 5D | SMH 5D | SMH 대비 | 거래량 배율 | 20/50/200일선 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 클라우드 | SKYY | +11.40% | +5.47% | +5.94% | 2.26x | 20위/50위/200위 | 강한 로테이션 후보 |
| 2 | 클라우드 | WCLD | +11.36% | +5.47% | +5.89% | 1.85x | 20위/50위/200위 | 관찰 후보 |
| 3 | 소프트웨어 | IGV | +9.93% | +5.47% | +4.46% | 1.78x | 20위/50위/200위 | 관찰 후보 |
| 4 | 반도체 | SOXX | +8.46% | +5.47% | +2.99% | 0.88x | 20위/50위/200위 | 반도체 주도 확인 |
| 5 | 클라우드 | CLOU | +7.87% | +5.47% | +2.40% | 1.12x | 20위/50위/200위 | 관찰 후보 |
| 6 | 사이버보안 | HACK | +7.17% | +5.47% | +1.71% | 0.75x | 20위/50위/200위 | 관찰 후보 |
| 7 | 기술 | XLK | +6.95% | +5.47% | +1.49% | 1.25x | 20위/50위/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 8 | 방산 | ITA | +5.51% | +5.47% | +0.04% | 1.71x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 9 | 나스닥100 | QQQ | +3.33% | +5.47% | -2.14% | 0.98x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 10 | 인프라 | PAVE | +3.25% | +5.47% | -2.22% | 0.66x | 20위/50위/200위 | 중립 |
다음 사이클 후보 섹터
| 순위 | 섹터 | 단기 신호 | 구조적 논리 | 핵심 촉매 | 리스크 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 클라우드/소프트웨어 | SKYY 5D +11.40%, 1M +21.66%; WCLD 5D +11.36%, 1M +20.52%; IGV 5D +9.93%, 1M +20.31%; CLOU 5D +7.87%, 1M +21.78% | AI 인프라 투자 이후 수익화가 소프트웨어·데이터 플랫폼으로 넘어가는지 보는 구간입니다. | WCLD/IGV의 반도체 대비 단기 상대강도 | 중소 SaaS는 200일선 아래 종목이 많아 변동성이 큽니다. | 관찰 후보 |
| 2 | 사이버보안 | HACK 5D +7.17%, 1M +23.40% | AI·클라우드 확산 이후 보안 예산은 방어 성장 지출로 남기 쉽습니다. | HACK의 SMH 대비 5D 우위와 보안주 동반 상승 | 보안 대형주는 단기 고점 근접 시 추격 부담이 큽니다. | 관찰 후보 |
| 3 | 전력/인프라 | PAVE 5D +3.25%, 1M +2.14%; XLI 5D +1.52%, 1M +1.88%; GRID 5D +1.09%, 1M +4.76%; XLU 5D -1.29%, 1M -2.76% | AI 데이터센터 병목이 전력·냉각·송배전으로 이동할 수 있다는 구조적 논리는 유지됩니다. | 전력망·인프라 ETF의 20/50일선 회복 여부 | 단기 가격이 약하면 구조 논리만으로는 진입 근거가 부족합니다. | 반등 확인 필요 |
| 4 | 방어주 | XLV 5D +0.89%, 1M +4.64%; XLP 5D -2.07%, 1M -0.01%; XLU 5D -1.29%, 1M -2.76% | 성장주 피로가 커지면 헬스케어·필수소비재가 상대적으로 버틸 수 있습니다. | SMH 대비 5D 우위 | 추세 지속성은 보안·클라우드보다 약할 수 있습니다. | 반등 확인 필요 |
| 5 | 에너지/파이프라인 | XLE 5D -4.80%, 1M -4.64% | 금리와 경기 민감도가 엇갈릴 때 현금흐름과 배당 성격이 있는 에너지로 방어성 자금이 이동할 수 있습니다. | XLE 단기 반등과 거래량 회복 | 유가 급락 또는 달러 급등 시 신호가 훼손됩니다. | 반등 확인 필요 |
종목 후보 전체 비교
| 티커 | 테마 | 5D | 1M | 3M | Forward P/E | PEG 또는 EV/EBITDA | 목표가 괴리 | EPS/매출 성장 | 점수 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| ORCL | 소프트웨어/SaaS | +18.98% | +37.81% | +55.28% | 30.0 | 1.28 | +8.08% | 매출 +25.1% / EPS +28.9% | 87 | 보류/제외 |
| NOW | 소프트웨어/SaaS | +24.76% | +39.91% | +15.15% | 28.7 | 1.15 | +15.22% | 매출 +16.3% / EPS - | 77 | 보류/제외 |
| TEAM | 소프트웨어/SaaS | +30.94% | +52.66% | +43.23% | 15.4 | 0.71 | +33.05% | 매출 +16.0% / EPS - | 77 | 보류/제외 |
| PLTR | 소프트웨어/SaaS | +13.92% | +13.46% | +14.10% | 99.3 | 1.92 | +17.37% | 매출 +34.7% / EPS +35.3% | 75 | 중상/추격주의 |
| MSFT | 소프트웨어/SaaS | +7.43% | +6.07% | +14.64% | 24.4 | 1.51 | +24.52% | 매출 +13.2% / EPS +14.6% | 73 | 중상/추격주의 |
| CRM | 소프트웨어/SaaS | +8.39% | +5.45% | -1.89% | 12.7 | 0.79 | +33.73% | 매출 +10.0% / EPS +15.3% | 72 | 중상 |
| DELL | AI 인프라/서버 | +66.50% | +104.66% | +184.25% | 23.2 | 0.88 | +4.91% | 매출 +6.6% / EPS +21.2% | 72 | 보류/제외 |
| ADBE | 소프트웨어/SaaS | +6.19% | +6.42% | -1.22% | 10.0 | 0.78 | +26.26% | 매출 +8.6% / EPS +13.1% | 70 | 중상 |
| SMCI | AI 인프라/서버 | +37.75% | +75.11% | +42.30% | 15.4 | 0.53 | -19.44% | 매출 +19.7% / EPS - | 69 | 보류/제외 |
| OKTA | 보안/엣지 | +37.82% | +61.86% | +70.03% | 31.3 | 1.21 | -5.20% | 매출 +8.4% / EPS +28.0% | 66 | 보류/제외 |
| DDOG | 소프트웨어/SaaS | +13.44% | +84.62% | +120.93% | 100.4 | 4.27 | -8.90% | 매출 +19.3% / EPS +52.1% | 65 | 보류/제외 |
| SNOW | 데이터/클라우드 | +54.37% | +80.96% | +51.74% | 121.9 | 3.92 | +9.67% | 매출 +20.7% / EPS - | 65 | 보류/제외 |
| HPE | AI 인프라/서버 | +26.70% | +52.08% | +100.47% | 15.9 | 0.67 | -30.48% | 매출 +7.7% / EPS - | 65 | 보류/제외 |
| MDB | 소프트웨어/SaaS | +5.69% | +29.91% | +2.16% | 53.0 | 4.34 | +15.26% | 매출 +16.4% / EPS - | 60 | 중립/관찰 |
| INTU | 소프트웨어/SaaS | +7.97% | -16.09% | -18.95% | 11.7 | 0.76 | +51.43% | 매출 +11.7% / EPS - | 59 | 중립/관찰 |
| PANW | 보안/엣지 | +11.38% | +55.17% | +89.16% | 71.1 | 5.69 | -18.06% | 매출 +13.4% / EPS +26.1% | 56 | 보류/제외 |
| CRWD | 보안/엣지 | +12.77% | +61.59% | +96.52% | 138.2 | 6.21 | -23.95% | 매출 +20.1% / EPS - | 52 | 보류/제외 |
| ZS | 보안/엣지 | -18.29% | +3.71% | -4.94% | 31.5 | 1.36 | +39.17% | 매출 +19.4% / EPS - | 51 | 보류/제외 |
| NET | 보안/엣지 | +13.72% | +14.08% | +40.44% | 187.9 | 4.51 | -3.16% | 매출 +23.2% / EPS - | 50 | 보류/제외 |
| FTNT | 보안/엣지 | +6.57% | +60.23% | +74.58% | 44.2 | 3.33 | -21.82% | 매출 +10.1% / EPS - | 49 | 보류/제외 |
| AMZN | 플랫폼/메가캡 | +0.81% | +2.89% | +28.88% | 32.5 | 1.54 | +15.57% | 매출 +11.1% / EPS +11.9% | 45 | 보류/제외 |
| GOOGL | 플랫폼/메가캡 | -1.89% | +8.69% | +22.00% | 30.4 | 1.89 | +13.25% | 매출 +12.6% / EPS - | 41 | 보류/제외 |
| META | 플랫폼/메가캡 | +4.14% | -5.47% | -2.42% | 19.4 | 0.93 | +30.71% | 매출 +14.3% / EPS - | 41 | 보류/제외 |
| VRT | AI 전력/데이터센터 | -2.38% | +3.11% | +23.86% | 46.3 | 1.42 | +17.01% | 매출 +15.7% / EPS +27.0% | 35 | 보류/제외 |
최종 우선순위
| 순위 | 티커 | 분류 | 왜 후보인지 | 진입 전 확인 조건 | 깨지는 조건 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | ORCL | 보류/제외 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +18.98%, 1M +37.81%이고 점수 87점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 2.02x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 2 | NOW | 보류/제외 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +24.76%, 1M +39.91%이고 점수 77점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 2.35x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 3 | TEAM | 보류/제외 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +30.94%, 1M +52.66%이고 점수 77점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 1.66x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 4 | PLTR | 중상/추격주의 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +13.92%, 1M +13.46%이고 점수 75점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 2.18x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 5 | MSFT | 중상/추격주의 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +7.43%, 1M +6.07%이고 점수 73점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 2.24x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 6 | CRM | 중상 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +8.39%, 1M +5.45%이고 점수 72점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 2.59x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 7 | DELL | 보류/제외 | AI 인프라/서버 흐름 안에서 5D +66.50%, 1M +104.66%이고 점수 72점입니다. | AI 인프라/서버 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 4.87x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 8 | ADBE | 중상 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +6.19%, 1M +6.42%이고 점수 70점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 2.00x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
보류/제외 메모
| 티커 | 테마 | 주의 플래그 | 제외/보류 사유 |
|---|---|---|---|
| ORCL | 소프트웨어/SaaS | 5D +18.98%, 1M +37.81% | ORCL은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| NOW | 소프트웨어/SaaS | RSI 79.2, 5D +24.76%, 1M +39.91% | NOW은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| TEAM | 소프트웨어/SaaS | 5D +30.94%, 1M +52.66% | TEAM은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| DELL | AI 인프라/서버 | RSI 85.1, 5D +66.50%, 1M +104.66%, 52주 고점 0.0% 이내 | DELL은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| SMCI | AI 인프라/서버 | RSI 73.9, 5D +37.75%, 1M +75.11%, 목표가 괴리 -19.44% | SMCI은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| OKTA | 보안/엣지 | RSI 81.7, 5D +37.82%, 1M +61.86%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -5.20% | OKTA은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| DDOG | 소프트웨어/SaaS | RSI 85.5, 1M +84.62%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -8.90% | DDOG은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| SNOW | 데이터/클라우드 | RSI 92.6, 5D +54.37%, 1M +80.96% | SNOW은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| HPE | AI 인프라/서버 | RSI 81.2, 5D +26.70%, 1M +52.08%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -30.48% | HPE은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| PANW | 보안/엣지 | RSI 82.7, 1M +55.17%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -18.06% | PANW은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| CRWD | 보안/엣지 | RSI 88.6, 1M +61.59%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -23.95% | CRWD은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| ZS | 보안/엣지 | 목표가/추세 확인 필요 | ZS은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
오늘 확인할 조건
- SKYY가 거래량을 유지하면서 SMH 대비 5D 우위를 지키는지 확인합니다.
- 보안·클라우드 대형주는 1개월 급등 이후 20일선 근처에서 매수세가 다시 들어오는지 봅니다.
- XLE, XLK, XLF와 금리·달러 수치는 글로벌 자산 브리핑 값을 재사용합니다. 해설은 반복하지 않습니다.
- 금리 재상승이나 달러 급등이 나오면 고밸류 소프트웨어와 클라우드 후보 점수를 낮춥니다.
- 이 리포트는 reference-only이며 매수·매도 추천이 아닙니다.
Source links
| 소스 | 링크 |
|---|---|
| Yahoo Finance chart data | Yahoo Finance |
| SMH quote | SMH quote |
| HACK quote | HACK quote |
| WCLD quote | WCLD quote |
| XLE quote | XLE quote |
| StockAnalysis statistics pages | StockAnalysis |
| 글로벌 자산 브리핑 수치 재사용 | [/Users/jarvis/Library/Mobile Documents/iCloud~md~obsidian/Documents/DesignC/투자/글로벌 자산 브리핑/20260530-글로벌 자산 모닝 브리핑.md](/Users/jarvis/Library/Mobile Documents/iCloud~md~obsidian/Documents/DesignC/투자/글로벌 자산 브리핑/20260530-글로벌 자산 모닝 브리핑.md) |
| 공유 중복 ledger | /Users/jarvis/.codex/automations/reported-items/20260530.json |
Obsidian 파일: /Users/jarvis/Library/Mobile Documents/iCloud~md~obsidian/Documents/DesignC/투자/주식/미국주식 섹터 로테이션/20260530-01-미국주식 섹터 로테이션 브리핑.md