목차
기준 시각: 2026-05-29 09:21:07 KST / 조사 범위: 최근 5거래일, 1개월, 3개월, 6개월 가격·거래량과 StockAnalysis 공개 밸류에이션·성장 추정치
한 문장 결론
반도체(SMH +6.23% 5D, SOXX +9.45% 5D)는 중기 추세가 강하지만 단기 상대강도는 쉬는 구간에 가깝고, 오늘의 다음 사이클 후보는 사이버보안, 클라우드/소프트웨어 순으로 봅니다.
오늘의 섹터 로테이션 요약
- 반도체 피로도: SMH 5D +6.23%, 1M +22.11% / SOXX 5D +9.45%, 1M +29.81%입니다. 중기 추세는 살아 있지만 단기 자금은 다른 테마를 테스트하고 있습니다.
- 새 자금 이동 후보: 사이버보안(HACK 5D +1.01%), 클라우드/소프트웨어(SKYY 5D +4.42%), 전력/인프라(PAVE 5D +3.60%)입니다.
- 중복 제어: SPY, QQQ, XLK, XLF, XLE 및 금리·달러 이벤트는 앞선 글로벌 자산 브리핑에서 상세 보고했으므로 이 리포트에서는 수치와 상대강도만 재사용합니다.
- 오늘의 태도: 강한 후보도 1개월 급등·52주 고점 근접 플래그가 있으면 추격보다 눌림과 20일선 방어 확인을 우선합니다.
섹터 ETF 스코어보드
| 섹터 | ETF | 5D | 1M | 3M | 6M/YTD | SMH 대비 5D 상대강도 | 거래량 배율 | 20/50/200일선 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미국 대형주 | SPY | +1.80% | +6.03% | +9.47% | +12.84% | -4.43% | 0.74x | 20위/50위/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 나스닥100 | QQQ | +3.15% | +11.87% | +20.74% | +21.55% | -3.08% | 0.79x | 20위/50위/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 러셀2000 | IWM | +4.34% | +6.62% | +9.79% | +21.73% | -1.88% | 0.86x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 기술 | XLK | +5.48% | +18.37% | +32.51% | +33.60% | -0.75% | 0.92x | 20위/50위/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 커뮤니케이션 | XLC | +0.49% | +0.79% | -0.04% | +3.24% | -5.74% | 0.91x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 임의소비재 | XLY | +3.49% | +4.32% | +4.28% | +6.83% | -2.74% | 0.88x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 산업재 | XLI | +1.80% | +1.65% | -1.64% | +15.87% | -4.43% | 0.98x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 금융 | XLF | -0.75% | -1.12% | -2.34% | -1.19% | -6.98% | 1.18x | 20아래/50위/200아래 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 에너지 | XLE | -4.77% | -1.32% | +3.45% | +27.73% | -10.99% | 1.19x | 20아래/50아래/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 유틸리티 | XLU | +0.27% | -3.50% | -5.40% | +0.12% | -5.96% | 0.95x | 20아래/50아래/200위 | 반등 확인 필요 |
| 헬스케어 | XLV | +2.55% | +4.89% | -4.15% | -2.82% | -3.68% | 1.00x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 필수소비재 | XLP | -1.27% | +1.62% | -4.99% | +9.65% | -7.50% | 0.55x | 20아래/50위/200위 | 반등 확인 필요 |
| 소재 | XLB | +3.30% | -0.08% | -3.09% | +18.72% | -2.93% | 0.99x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 리츠 | XLRE | -0.05% | +1.14% | +1.79% | +8.42% | -6.27% | 0.64x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 반도체 | SMH | +6.23% | +22.11% | +45.59% | +76.88% | 0.00% | 0.74x | 20위/50위/200위 | 반도체 주도 확인 |
| 반도체 | SOXX | +9.45% | +29.81% | +59.60% | +101.44% | +3.22% | 0.80x | 20위/50위/200위 | 반도체 주도 확인 |
| 소프트웨어 | IGV | +2.53% | +12.56% | +15.84% | -6.41% | -3.70% | 0.84x | 20위/50위/200아래 | 중립 |
| 클라우드 | WCLD | +1.60% | +12.04% | +9.63% | -8.84% | -4.63% | 0.64x | 20위/50위/200아래 | 중립 |
| 클라우드 | CLOU | +1.10% | +16.28% | +20.99% | +2.45% | -5.13% | 0.82x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 클라우드 | SKYY | +4.42% | +14.54% | +21.19% | +6.47% | -1.80% | 0.51x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 사이버보안 | HACK | +1.01% | +18.52% | +27.38% | +14.26% | -5.22% | 0.82x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 바이오 대형 | IBB | +2.58% | +2.64% | -0.94% | +1.49% | -3.65% | 0.87x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 바이오 중소형 | XBI | +3.25% | +3.68% | +6.52% | +13.72% | -2.98% | 0.79x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 전력망 | GRID | +2.86% | +4.56% | +8.62% | +31.09% | -3.37% | 0.67x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 인프라 | PAVE | +3.60% | +1.29% | +2.02% | +20.16% | -2.63% | 1.15x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 방산 | ITA | +5.50% | +8.95% | -2.99% | +17.38% | -0.72% | 1.28x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 운송 | IYT | +3.09% | +3.82% | +2.14% | +19.66% | -3.13% | 0.70x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 지역은행 | KRE | +0.55% | -1.17% | -1.19% | +12.80% | -5.68% | 1.02x | 20위/50위/200위 | 중립 |
반도체 대비 상대강도
| 순위 | 섹터 | ETF | ETF 5D | SMH 5D | SMH 대비 | 거래량 배율 | 20/50/200일선 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 반도체 | SOXX | +9.45% | +6.23% | +3.22% | 0.80x | 20위/50위/200위 | 반도체 주도 확인 |
| 2 | 방산 | ITA | +5.50% | +6.23% | -0.72% | 1.28x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 3 | 기술 | XLK | +5.48% | +6.23% | -0.75% | 0.92x | 20위/50위/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 4 | 클라우드 | SKYY | +4.42% | +6.23% | -1.80% | 0.51x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 5 | 러셀2000 | IWM | +4.34% | +6.23% | -1.88% | 0.86x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 6 | 인프라 | PAVE | +3.60% | +6.23% | -2.63% | 1.15x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 7 | 임의소비재 | XLY | +3.49% | +6.23% | -2.74% | 0.88x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 8 | 소재 | XLB | +3.30% | +6.23% | -2.93% | 0.99x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 9 | 바이오 중소형 | XBI | +3.25% | +6.23% | -2.98% | 0.79x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 10 | 나스닥100 | QQQ | +3.15% | +6.23% | -3.08% | 0.79x | 20위/50위/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
다음 사이클 후보 섹터
| 순위 | 섹터 | 단기 신호 | 구조적 논리 | 핵심 촉매 | 리스크 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 사이버보안 | HACK 5D +1.01%, 1M +18.52% | AI·클라우드 확산 이후 보안 예산은 방어 성장 지출로 남기 쉽습니다. | HACK의 SMH 대비 5D 우위와 보안주 동반 상승 | 보안 대형주는 단기 고점 근접 시 추격 부담이 큽니다. | 반등 확인 필요 |
| 2 | 클라우드/소프트웨어 | SKYY 5D +4.42%, 1M +14.54%; CLOU 5D +1.10%, 1M +16.28%; IGV 5D +2.53%, 1M +12.56%; WCLD 5D +1.60%, 1M +12.04% | AI 인프라 투자 이후 수익화가 소프트웨어·데이터 플랫폼으로 넘어가는지 보는 구간입니다. | WCLD/IGV의 반도체 대비 단기 상대강도 | 중소 SaaS는 200일선 아래 종목이 많아 변동성이 큽니다. | 반등 확인 필요 |
| 3 | 전력/인프라 | PAVE 5D +3.60%, 1M +1.29%; GRID 5D +2.86%, 1M +4.56%; XLI 5D +1.80%, 1M +1.65%; XLU 5D +0.27%, 1M -3.50% | AI 데이터센터 병목이 전력·냉각·송배전으로 이동할 수 있다는 구조적 논리는 유지됩니다. | 전력망·인프라 ETF의 20/50일선 회복 여부 | 단기 가격이 약하면 구조 논리만으로는 진입 근거가 부족합니다. | 반등 확인 필요 |
| 4 | 방어주 | XLV 5D +2.55%, 1M +4.89%; XLU 5D +0.27%, 1M -3.50%; XLP 5D -1.27%, 1M +1.62% | 성장주 피로가 커지면 헬스케어·필수소비재가 상대적으로 버틸 수 있습니다. | SMH 대비 5D 우위 | 추세 지속성은 보안·클라우드보다 약할 수 있습니다. | 반등 확인 필요 |
| 5 | 에너지/파이프라인 | XLE 5D -4.77%, 1M -1.32% | 금리와 경기 민감도가 엇갈릴 때 현금흐름과 배당 성격이 있는 에너지로 방어성 자금이 이동할 수 있습니다. | XLE 단기 반등과 거래량 회복 | 유가 급락 또는 달러 급등 시 신호가 훼손됩니다. | 반등 확인 필요 |
종목 후보 전체 비교
| 티커 | 테마 | 5D | 1M | 3M | Forward P/E | PEG 또는 EV/EBITDA | 목표가 괴리 | EPS/매출 성장 | 점수 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| SMCI | AI 인프라/서버 | +23.43% | +51.56% | +27.94% | 13.8 | 0.47 | -10.10% | 매출 +19.7% / EPS - | 67 | 보류/제외 |
| DELL | AI 인프라/서버 | +30.51% | +53.96% | +161.05% | 23.9 | 1.39 | -30.53% | 매출 +6.6% / EPS +21.2% | 65 | 보류/제외 |
| ORCL | 소프트웨어/SaaS | +8.26% | +22.74% | +35.52% | 27.1 | 1.15 | +19.80% | 매출 +25.1% / EPS +28.9% | 63 | 중립/관찰 |
| HPE | AI 인프라/서버 | +13.05% | +36.71% | +83.35% | 15.9 | 0.67 | -21.70% | 매출 +7.7% / EPS - | 63 | 보류/제외 |
| OKTA | 보안/엣지 | +6.38% | +24.30% | +25.87% | 24.2 | 1.44 | +7.76% | 매출 +8.4% / EPS +28.0% | 61 | 중립/관찰 |
| TEAM | 소프트웨어/SaaS | +8.19% | +33.83% | +17.45% | 14.7 | 0.67 | +53.48% | 매출 +16.0% / EPS - | 50 | 보류/제외 |
| NOW | 소프트웨어/SaaS | +5.26% | +20.16% | -0.52% | 25.1 | 1.01 | +31.79% | 매출 +16.3% / EPS - | 48 | 보류/제외 |
| PLTR | 소프트웨어/SaaS | +4.51% | +1.53% | +5.44% | 91.0 | 1.76 | +28.18% | 매출 +34.7% / EPS +35.3% | 45 | 보류/제외 |
| MSFT | 소프트웨어/SaaS | +1.41% | -0.53% | +6.29% | 23.1 | 1.43 | +31.30% | 매출 +13.2% / EPS +14.6% | 44 | 보류/제외 |
| SNOW | 데이터/클라우드 | +43.26% | +67.79% | +38.22% | 114.3 | 3.67 | +14.61% | 매출 +20.7% / EPS - | 42 | 보류/제외 |
| AMZN | 플랫폼/메가캡 | +3.39% | +5.51% | +31.78% | 32.9 | 1.56 | +14.10% | 매출 +11.1% / EPS +11.9% | 41 | 보류/제외 |
| DDOG | 소프트웨어/SaaS | +6.13% | +71.22% | +93.41% | 91.4 | 3.89 | -0.58% | 매출 +19.3% / EPS +52.1% | 40 | 보류/제외 |
| PANW | 보안/엣지 | +4.50% | +42.42% | +72.54% | 71.1 | 5.69 | -10.73% | 매출 +13.4% / EPS +26.1% | 40 | 보류/제외 |
| META | 플랫폼/메가캡 | +5.00% | -5.37% | -3.31% | 19.4 | 0.93 | +30.14% | 매출 +14.3% / EPS - | 39 | 보류/제외 |
| CRM | 소프트웨어/SaaS | -2.18% | -2.84% | -11.68% | 12.7 | 0.79 | +46.36% | 매출 +10.0% / EPS +15.3% | 38 | 보류/제외 |
| ZS | 보안/엣지 | -25.46% | -4.43% | -22.30% | 29.3 | 1.27 | +49.54% | 매출 +19.4% / EPS - | 38 | 보류/제외 |
| CRWD | 보안/엣지 | +3.21% | +47.48% | +76.07% | 133.0 | 5.97 | -17.95% | 매출 +20.1% / EPS - | 36 | 보류/제외 |
| FTNT | 보안/엣지 | -0.23% | +51.31% | +63.76% | 41.6 | 3.13 | -16.84% | 매출 +10.1% / EPS - | 36 | 보류/제외 |
| VRT | AI 전력/데이터센터 | -0.47% | +3.00% | +21.20% | 46.0 | 1.45 | +17.58% | 매출 +15.7% / EPS +27.0% | 36 | 보류/제외 |
| GOOGL | 플랫폼/메가캡 | +0.31% | +11.54% | +26.92% | 31.1 | 1.93 | +9.99% | 매출 +12.6% / EPS - | 36 | 보류/제외 |
| NET | 보안/엣지 | +8.56% | +9.41% | +30.60% | 177.2 | 4.13 | +2.66% | 매출 +23.2% / EPS - | 35 | 보류/제외 |
| INTU | 소프트웨어/SaaS | -18.47% | -21.82% | -20.64% | 11.5 | 0.75 | +60.39% | 매출 +11.7% / EPS - | 34 | 보류/제외 |
| ADBE | 소프트웨어/SaaS | -4.71% | -0.72% | -6.79% | 9.9 | 0.77 | +35.55% | 매출 +8.6% / EPS +13.1% | 33 | 보류/제외 |
| MDB | 소프트웨어/SaaS | -1.05% | +26.13% | -3.25% | 52.9 | 4.54 | +11.23% | 매출 +16.4% / EPS - | 33 | 보류/제외 |
최종 우선순위
| 순위 | 티커 | 분류 | 왜 후보인지 | 진입 전 확인 조건 | 깨지는 조건 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | SMCI | 보류/제외 | AI 인프라/서버 흐름 안에서 5D +23.43%, 1M +51.56%이고 점수 67점입니다. | AI 인프라/서버 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 1.76x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 2 | DELL | 보류/제외 | AI 인프라/서버 흐름 안에서 5D +30.51%, 1M +53.96%이고 점수 65점입니다. | AI 인프라/서버 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 1.96x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 3 | ORCL | 중립/관찰 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +8.26%, 1M +22.74%이고 점수 63점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 1.24x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 4 | HPE | 보류/제외 | AI 인프라/서버 흐름 안에서 5D +13.05%, 1M +36.71%이고 점수 63점입니다. | AI 인프라/서버 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 1.31x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 5 | OKTA | 중립/관찰 | 보안/엣지 흐름 안에서 5D +6.38%, 1M +24.30%이고 점수 61점입니다. | 보안/엣지 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 2.46x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 6 | TEAM | 보류/제외 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +8.19%, 1M +33.83%이고 점수 50점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 0.67x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 7 | NOW | 보류/제외 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +5.26%, 1M +20.16%이고 점수 48점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 1.27x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 8 | PLTR | 보류/제외 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +4.51%, 1M +1.53%이고 점수 45점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 1.22x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
보류/제외 메모
| 티커 | 테마 | 주의 플래그 | 제외/보류 사유 |
|---|---|---|---|
| SMCI | AI 인프라/서버 | 5D +23.43%, 1M +51.56%, 목표가 괴리 -10.10% | SMCI은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| DELL | AI 인프라/서버 | RSI 78.0, 5D +30.51%, 1M +53.96%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -30.53% | DELL은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| HPE | AI 인프라/서버 | RSI 77.4, 1M +36.71%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -21.70% | HPE은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| TEAM | 소프트웨어/SaaS | 1M +33.83% | TEAM은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| NOW | 소프트웨어/SaaS | 목표가/추세 확인 필요 | NOW은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| PLTR | 소프트웨어/SaaS | 목표가/추세 확인 필요 | PLTR은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| MSFT | 소프트웨어/SaaS | 목표가/추세 확인 필요 | MSFT은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| SNOW | 데이터/클라우드 | RSI 90.4, 5D +43.26%, 1M +67.79% | SNOW은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| AMZN | 플랫폼/메가캡 | 52주 고점 0.4% 이내 | AMZN은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| DDOG | 소프트웨어/SaaS | RSI 82.8, 1M +71.22%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -0.58% | DDOG은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| PANW | 보안/엣지 | RSI 80.5, 1M +42.42%, 52주 고점 1.1% 이내, 목표가 괴리 -10.73% | PANW은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| META | 플랫폼/메가캡 | 목표가/추세 확인 필요 | META은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
오늘 확인할 조건
- HACK가 거래량을 유지하면서 SMH 대비 5D 우위를 지키는지 확인합니다.
- 보안·클라우드 대형주는 1개월 급등 이후 20일선 근처에서 매수세가 다시 들어오는지 봅니다.
- XLE, XLK, XLF와 금리·달러 수치는 글로벌 자산 브리핑 값을 재사용합니다. 해설은 반복하지 않습니다.
- 금리 재상승이나 달러 급등이 나오면 고밸류 소프트웨어와 클라우드 후보 점수를 낮춥니다.
- 이 리포트는 reference-only이며 매수·매도 추천이 아닙니다.
Source links
| 소스 | 링크 |
|---|---|
| Yahoo Finance chart data | Yahoo Finance |
| SMH quote | SMH quote |
| HACK quote | HACK quote |
| WCLD quote | WCLD quote |
| XLE quote | XLE quote |
| StockAnalysis statistics pages | StockAnalysis |
| 글로벌 자산 브리핑 수치 재사용 | [/Users/jarvis/Library/Mobile Documents/iCloud~md~obsidian/Documents/DesignC/투자/글로벌 자산 브리핑/20260529-글로벌 자산 모닝 브리핑.md](/Users/jarvis/Library/Mobile Documents/iCloud~md~obsidian/Documents/DesignC/투자/글로벌 자산 브리핑/20260529-글로벌 자산 모닝 브리핑.md) |
| 공유 중복 ledger | /Users/jarvis/.codex/automations/reported-items/20260529.json |
Obsidian 파일: /Users/jarvis/Library/Mobile Documents/iCloud~md~obsidian/Documents/DesignC/투자/주식/미국주식 섹터 로테이션/20260529-01-미국주식 섹터 로테이션 브리핑.md