목차
기준 시각: 2026-05-23 21:02:34 KST / 조사 범위: 최근 5거래일, 1개월, 3개월, 6개월 가격·거래량과 StockAnalysis 공개 밸류에이션·성장 추정치
한 문장 결론
반도체(SMH +3.59% 5D, SOXX +5.67% 5D)는 중기 추세가 강하지만 단기 상대강도는 쉬는 구간에 가깝고, 오늘의 다음 사이클 후보는 사이버보안, 클라우드/소프트웨어 순으로 봅니다.
오늘의 섹터 로테이션 요약
- 반도체 피로도: SMH 5D +3.59%, 1M +19.61% / SOXX 5D +5.67%, 1M +21.84%입니다. 중기 추세는 살아 있지만 단기 자금은 다른 테마를 테스트하고 있습니다.
- 새 자금 이동 후보: 사이버보안(HACK 5D +7.11%), 클라우드/소프트웨어(SKYY 5D +3.53%), 에너지/파이프라인(XLE 5D +0.08%)입니다.
- 중복 제어: XLK, XLF, XLE 및 금리·달러 이벤트는 앞선 글로벌 자산 브리핑에서 상세 보고했으므로 이 리포트에서는 수치와 상대강도만 재사용합니다.
- 오늘의 태도: 강한 후보도 1개월 급등·52주 고점 근접 플래그가 있으면 추격보다 눌림과 20일선 방어 확인을 우선합니다.
섹터 ETF 스코어보드
| 섹터 | ETF | 5D | 1M | 3M | 6M/YTD | SMH 대비 5D 상대강도 | 거래량 배율 | 20/50/200일선 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미국 대형주 | SPY | +0.88% | +5.25% | +9.27% | +12.53% | -2.72% | 0.87x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 나스닥100 | QQQ | +1.21% | +10.15% | +19.31% | +19.62% | -2.38% | 0.83x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 러셀2000 | IWM | +2.71% | +3.48% | +9.46% | +22.14% | -0.88% | 0.90x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 기술 | XLK | +2.34% | +15.75% | +30.23% | +28.41% | -1.25% | 0.93x | 20위/50위/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 커뮤니케이션 | XLC | -0.53% | -1.64% | +0.09% | +3.84% | -4.13% | 0.83x | 20아래/50위/200위 | 반등 확인 필요 |
| 임의소비재 | XLY | +2.27% | +1.22% | +3.64% | +6.17% | -1.32% | 0.65x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 산업재 | XLI | +0.22% | -1.32% | -1.75% | +14.25% | -3.38% | 0.85x | 20아래/50위/200위 | 반등 확인 필요 |
| 금융 | XLF | +1.64% | +0.27% | +2.39% | +0.74% | -1.95% | 0.70x | 20위/50위/200아래 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 에너지 | XLE | +0.08% | +4.41% | +7.87% | +32.38% | -3.51% | 1.12x | 20위/50위/200위 | 수치 재사용: 앞선 글로벌 브리핑 해설 반복 생략 |
| 유틸리티 | XLU | +3.37% | -1.61% | -2.85% | +2.52% | -0.22% | 0.73x | 20위/50아래/200위 | 중립 |
| 헬스케어 | XLV | +3.30% | +2.50% | -5.46% | -1.60% | -0.29% | 0.71x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 필수소비재 | XLP | +0.19% | +1.58% | -4.69% | +10.84% | -3.40% | 0.67x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 소재 | XLB | -0.02% | -2.93% | -5.04% | +17.31% | -3.61% | 0.66x | 20아래/50아래/200위 | 반등 확인 필요 |
| 리츠 | XLRE | +3.08% | +1.36% | +2.18% | +10.00% | -0.51% | 0.73x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 반도체 | SMH | +3.59% | +19.61% | +39.59% | +69.79% | 0.00% | 0.72x | 20위/50위/200위 | 반도체 주도 확인 |
| 반도체 | SOXX | +5.67% | +21.84% | +50.59% | +90.81% | +2.07% | 0.91x | 20위/50위/200위 | 반도체 주도 확인 |
| 소프트웨어 | IGV | +2.43% | +12.49% | +22.19% | -9.51% | -1.16% | 0.56x | 20위/50위/200아래 | 중립 |
| 클라우드 | WCLD | +5.55% | +14.48% | +19.41% | -10.36% | +1.96% | 0.52x | 20위/50위/200아래 | 중립 |
| 클라우드 | CLOU | +3.16% | +17.34% | +26.28% | +2.83% | -0.43% | 0.54x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 클라우드 | SKYY | +3.53% | +13.66% | +25.87% | +4.83% | -0.07% | 2.45x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 사이버보안 | HACK | +7.11% | +21.46% | +34.18% | +14.91% | +3.52% | 0.66x | 20위/50위/200위 | 관찰 후보 |
| 바이오 대형 | IBB | +1.17% | -1.60% | -3.60% | +2.16% | -2.42% | 0.65x | 20아래/50아래/200위 | 반등 확인 필요 |
| 바이오 중소형 | XBI | +0.74% | -2.10% | +3.69% | +14.99% | -2.85% | 0.76x | 20아래/50위/200위 | 반등 확인 필요 |
| 전력망 | GRID | +0.38% | +4.13% | +10.56% | +28.87% | -3.22% | 0.61x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 인프라 | PAVE | -0.85% | -2.50% | +0.15% | +18.66% | -4.44% | 0.72x | 20아래/50위/200위 | 반등 확인 필요 |
| 방산 | ITA | +3.73% | +2.86% | -6.59% | +10.95% | +0.14% | 0.52x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 운송 | IYT | +1.72% | -0.18% | +1.80% | +16.81% | -1.87% | 0.56x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 지역은행 | KRE | +3.58% | -0.90% | +0.92% | +16.02% | -0.01% | 0.60x | 20위/50위/200위 | 중립 |
반도체 대비 상대강도
| 순위 | 섹터 | ETF | ETF 5D | SMH 5D | SMH 대비 | 거래량 배율 | 20/50/200일선 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 사이버보안 | HACK | +7.11% | +3.59% | +3.52% | 0.66x | 20위/50위/200위 | 관찰 후보 |
| 2 | 반도체 | SOXX | +5.67% | +3.59% | +2.07% | 0.91x | 20위/50위/200위 | 반도체 주도 확인 |
| 3 | 클라우드 | WCLD | +5.55% | +3.59% | +1.96% | 0.52x | 20위/50위/200아래 | 중립 |
| 4 | 방산 | ITA | +3.73% | +3.59% | +0.14% | 0.52x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 5 | 지역은행 | KRE | +3.58% | +3.59% | -0.01% | 0.60x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 6 | 클라우드 | SKYY | +3.53% | +3.59% | -0.07% | 2.45x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 7 | 유틸리티 | XLU | +3.37% | +3.59% | -0.22% | 0.73x | 20위/50아래/200위 | 중립 |
| 8 | 헬스케어 | XLV | +3.30% | +3.59% | -0.29% | 0.71x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 9 | 클라우드 | CLOU | +3.16% | +3.59% | -0.43% | 0.54x | 20위/50위/200위 | 중립 |
| 10 | 리츠 | XLRE | +3.08% | +3.59% | -0.51% | 0.73x | 20위/50위/200위 | 중립 |
다음 사이클 후보 섹터
| 순위 | 섹터 | 단기 신호 | 구조적 논리 | 핵심 촉매 | 리스크 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 1 | 사이버보안 | HACK 5D +7.11%, 1M +21.46% | AI·클라우드 확산 이후 보안 예산은 방어 성장 지출로 남기 쉽습니다. | HACK의 SMH 대비 5D 우위와 보안주 동반 상승 | 보안 대형주는 단기 고점 근접 시 추격 부담이 큽니다. | 관찰 후보 |
| 2 | 클라우드/소프트웨어 | SKYY 5D +3.53%, 1M +13.66%; WCLD 5D +5.55%, 1M +14.48%; CLOU 5D +3.16%, 1M +17.34%; IGV 5D +2.43%, 1M +12.49% | AI 인프라 투자 이후 수익화가 소프트웨어·데이터 플랫폼으로 넘어가는지 보는 구간입니다. | WCLD/IGV의 반도체 대비 단기 상대강도 | 중소 SaaS는 200일선 아래 종목이 많아 변동성이 큽니다. | 반등 확인 필요 |
| 3 | 에너지/파이프라인 | XLE 5D +0.08%, 1M +4.41% | 금리와 경기 민감도가 엇갈릴 때 현금흐름과 배당 성격이 있는 에너지로 방어성 자금이 이동할 수 있습니다. | XLE 단기 반등과 거래량 회복 | 유가 급락 또는 달러 급등 시 신호가 훼손됩니다. | 반등 확인 필요 |
| 4 | 방어주 | XLV 5D +3.30%, 1M +2.50%; XLU 5D +3.37%, 1M -1.61%; XLP 5D +0.19%, 1M +1.58% | 성장주 피로가 커지면 헬스케어·필수소비재가 상대적으로 버틸 수 있습니다. | SMH 대비 5D 우위 | 추세 지속성은 보안·클라우드보다 약할 수 있습니다. | 반등 확인 필요 |
| 5 | 전력/인프라 | XLU 5D +3.37%, 1M -1.61%; GRID 5D +0.38%, 1M +4.13%; XLI 5D +0.22%, 1M -1.32%; PAVE 5D -0.85%, 1M -2.50% | AI 데이터센터 병목이 전력·냉각·송배전으로 이동할 수 있다는 구조적 논리는 유지됩니다. | 전력망·인프라 ETF의 20/50일선 회복 여부 | 단기 가격이 약하면 구조 논리만으로는 진입 근거가 부족합니다. | 반등 확인 필요 |
종목 후보 전체 비교
| 티커 | 테마 | 5D | 1M | 3M | Forward P/E | PEG 또는 EV/EBITDA | 목표가 괴리 | EPS/매출 성장 | 점수 | 판단 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| OKTA | 보안/엣지 | +11.44% | +21.30% | +32.70% | 24.3 | 1.44 | +9.27% | 매출 +8.4% / EPS +28.0% | 74 | 중상/추격주의 |
| ZS | 보안/엣지 | +13.24% | +37.15% | +27.28% | 43.2 | 1.73 | +22.49% | 매출 +19.4% / EPS - | 71 | 보류/제외 |
| ORCL | 소프트웨어/SaaS | -0.45% | +8.96% | +35.93% | 25.5 | 1.09 | +36.86% | 매출 +25.1% / EPS +28.9% | 58 | 중립/관찰 |
| PANW | 보안/엣지 | +7.31% | +50.44% | +80.78% | 71.8 | 5.75 | -14.18% | 매출 +13.4% / EPS +26.1% | 55 | 보류/제외 |
| NOW | 소프트웨어/SaaS | +7.43% | +20.46% | +1.32% | 23.6 | 0.95 | +40.08% | 매출 +16.3% / EPS - | 54 | 보류/제외 |
| DDOG | 소프트웨어/SaaS | +6.89% | +73.88% | +116.65% | 90.3 | 3.94 | +0.31% | 매출 +19.3% / EPS +52.1% | 52 | 보류/제외 |
| TEAM | 소프트웨어/SaaS | -2.33% | +26.32% | +24.14% | 14.1 | 0.65 | +68.01% | 매출 +16.0% / EPS - | 51 | 보류/제외 |
| CRWD | 보안/엣지 | +11.68% | +48.96% | +89.38% | 136.7 | 6.14 | -20.47% | 매출 +20.1% / EPS - | 51 | 보류/제외 |
| FTNT | 보안/엣지 | +9.08% | +61.83% | +77.16% | 42.9 | 3.23 | -19.98% | 매출 +10.1% / EPS - | 51 | 보류/제외 |
| NET | 보안/엣지 | +9.42% | +5.45% | +34.95% | 168.0 | 4.27 | +8.33% | 매출 +23.2% / EPS - | 51 | 보류/제외 |
| VST | 전력/유틸리티 | +11.88% | -0.37% | -6.87% | 17.0 | 0.37 | +44.17% | 매출 +7.8% / EPS +54.2% | 50 | 보류/제외 |
| CRM | 소프트웨어/SaaS | +3.78% | +3.91% | +1.07% | 13.6 | 0.84 | +46.18% | 매출 +10.0% / EPS +15.3% | 49 | 보류/제외 |
| MSFT | 소프트웨어/SaaS | -0.79% | +0.68% | +8.87% | 22.6 | 1.40 | +33.94% | 매출 +13.2% / EPS +14.6% | 47 | 보류/제외 |
| SNOW | 데이터/클라우드 | +9.35% | +17.62% | +9.26% | 96.0 | 3.22 | +33.37% | 매출 +20.7% / EPS - | 47 | 보류/제외 |
| PLTR | 소프트웨어/SaaS | +2.16% | -3.31% | +4.81% | 86.9 | 1.68 | +34.23% | 매출 +34.7% / EPS +35.3% | 45 | 보류/제외 |
| TLN | 전력/유틸리티 | +11.43% | +7.88% | +1.25% | 16.9 | 0.41 | +27.63% | 매출 +15.6% / EPS - | 45 | 보류/제외 |
| ADBE | 소프트웨어/SaaS | -1.15% | +2.42% | -0.78% | 10.2 | 0.79 | +33.71% | 매출 +8.6% / EPS +13.1% | 43 | 보류/제외 |
| INTU | 소프트웨어/SaaS | -18.59% | -16.53% | -11.02% | 12.0 | 0.79 | +63.16% | 매출 +11.7% / EPS - | 43 | 보류/제외 |
| MDB | 소프트웨어/SaaS | +4.48% | +26.35% | +6.80% | 55.8 | 4.79 | +10.02% | 매출 +16.4% / EPS - | 40 | 보류/제외 |
| CEG | 전력/유틸리티 | +10.06% | +0.44% | +0.09% | 25.0 | 1.39 | +24.37% | 매출 - / EPS +15.2% | 38 | 보류/제외 |
| WMB | 에너지/LNG | +0.97% | +9.52% | +7.52% | 33.3 | 1.39 | +4.92% | 매출 +8.7% / EPS +15.1% | 38 | 보류/제외 |
| AMZN | 플랫폼/메가캡 | +0.83% | +4.41% | +29.74% | 31.9 | 1.52 | +17.39% | 매출 +11.1% / EPS +11.9% | 37 | 보류/제외 |
| NRG | 전력/유틸리티 | +7.70% | -10.92% | -22.02% | 14.0 | 0.67 | +45.77% | 매출 +5.3% / EPS +27.0% | 36 | 보류/제외 |
| CVX | 에너지 | +0.17% | +2.04% | +3.53% | 12.2 | 1.26 | +12.29% | 매출 +0.4% / EPS +16.5% | 34 | 보류/제외 |
최종 우선순위
| 순위 | 티커 | 분류 | 왜 후보인지 | 진입 전 확인 조건 | 깨지는 조건 |
|---|---|---|---|---|---|
| 1 | OKTA | 중상/추격주의 | 보안/엣지 흐름 안에서 5D +11.44%, 1M +21.30%이고 점수 74점입니다. | 보안/엣지 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 1.10x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 2 | ZS | 보류/제외 | 보안/엣지 흐름 안에서 5D +13.24%, 1M +37.15%이고 점수 71점입니다. | 보안/엣지 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 1.33x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 3 | ORCL | 중립/관찰 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D -0.45%, 1M +8.96%이고 점수 58점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 0.48x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 4 | PANW | 보류/제외 | 보안/엣지 흐름 안에서 5D +7.31%, 1M +50.44%이고 점수 55점입니다. | 보안/엣지 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 0.85x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 5 | NOW | 보류/제외 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +7.43%, 1M +20.46%이고 점수 54점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 0.83x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 6 | DDOG | 보류/제외 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D +6.89%, 1M +73.88%이고 점수 52점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 0.72x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 7 | TEAM | 보류/제외 | 소프트웨어/SaaS 흐름 안에서 5D -2.33%, 1M +26.32%이고 점수 51점입니다. | 소프트웨어/SaaS 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 0.53x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
| 8 | CRWD | 보류/제외 | 보안/엣지 흐름 안에서 5D +11.68%, 1M +48.96%이고 점수 51점입니다. | 보안/엣지 관련 ETF의 SMH 대비 우위 유지, 거래량 0.92x 이상 유지, 20일선 방어 | 관련 ETF가 SMH 대비 우위를 잃거나 20/50일선을 동시에 이탈 |
보류/제외 메모
| 티커 | 테마 | 주의 플래그 | 제외/보류 사유 |
|---|---|---|---|
| ZS | 보안/엣지 | RSI 79.3, 1M +37.15% | ZS은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| PANW | 보안/엣지 | RSI 91.0, 1M +50.44%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -14.18% | PANW은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| NOW | 소프트웨어/SaaS | 목표가/추세 확인 필요 | NOW은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| DDOG | 소프트웨어/SaaS | RSI 88.9, 1M +73.88%, 52주 고점 0.0% 이내 | DDOG은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| TEAM | 소프트웨어/SaaS | 목표가/추세 확인 필요 | TEAM은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| CRWD | 보안/엣지 | RSI 94.4, 1M +48.96%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -20.47% | CRWD은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| FTNT | 보안/엣지 | RSI 95.7, 1M +61.83%, 52주 고점 0.0% 이내, 목표가 괴리 -19.98% | FTNT은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| NET | 보안/엣지 | 목표가/추세 확인 필요 | NET은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| VST | 전력/유틸리티 | 목표가/추세 확인 필요 | VST은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| CRM | 소프트웨어/SaaS | 목표가/추세 확인 필요 | CRM은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| MSFT | 소프트웨어/SaaS | 목표가/추세 확인 필요 | MSFT은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
| SNOW | 데이터/클라우드 | RSI 76.6 | SNOW은 관심 후보지만 과열, 고평가, 목표가 괴리, 또는 추세 확인 부족 때문에 새 진입 전 확인이 필요합니다. |
오늘 확인할 조건
- HACK가 거래량을 유지하면서 SMH 대비 5D 우위를 지키는지 확인합니다.
- 보안·클라우드 대형주는 1개월 급등 이후 20일선 근처에서 매수세가 다시 들어오는지 봅니다.
- XLE, XLK, XLF와 금리·달러 수치는 글로벌 자산 브리핑 값을 재사용합니다. 해설은 반복하지 않습니다.
- 금리 재상승이나 달러 급등이 나오면 고밸류 소프트웨어와 클라우드 후보 점수를 낮춥니다.
- 이 리포트는 reference-only이며 매수·매도 추천이 아닙니다.
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| 소스 | 링크 |
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